Palm a Handspringet 169 millió dollárért szerezte meg - Mobil - 2019

Anonim

A Palm fórumon szintén végleges jóváhagyást kapott a PalmSource, Inc.

"Ez a két merész mozdulat erőteljes katalizátorként szolgál majd a kézi ipar tájképének átalakítására. A Handspring és a Palm Palm Solutions csoportjának stratégiai választása a legszélesebb portfóliót és az iparág legtapasztaltabb vezetői csoportját hozza létre, amely teljes mértékben képes értéket biztosítani ügyfeleinek, partnereinek és részvényeseinek "- mondta Eric Benhamou, a Palm, Inc. elnök és vezérigazgató, valamint a PalmSource elnöke. "És a PalmSource spin-off segít a Palm Gazdaság növekedésében, további licenszeket vonz és felszabadítja a részvényesi értéket."

A Palm, Inc. két vállalkozásból áll - a Palm operációs rendszer fejlesztéséért és engedélyezéséért felelős PalmSource, valamint a Palm Solutions Group, a világ vezető kézi készülékeinek tervezéséért, gyártásáért és forgalmazásáért felelős üzletág. Közvetlenül a spin-off befejezését követően a Handspring összeolvad a Palm-lal, és az egyesített vállalat az év folyamán később kerül átnevezésre.

A tranzakció, amely magában foglalja a PalmSource spin-offját, és a Handspring és a Palm Palm Solutions csoportjának egyesülését, várhatóan az ősszel zárul, bizonyos feltételek mellett.

A tranzakció javasolt feltételei mellett és a PalmSource spin-off után a Handspring részvényesei 0, 09 Palm részvényt kapnak - és a PalmSource részvényei nem részesülnek a Handspring közös tulajdonban lévő részvények minden egyes részvényéhez. A Palm, Inc. mintegy 13, 9 millió részvényt bocsát ki a Handspring részvényesei számára a teljesen közös hígítással. Az egyesülés eredményeként a Handspring részvényesei az újonnan egyesült vállalat közel 32, 2 százalékát teljesen hígították, és a Palm részvényesei mintegy 67, 8 százalékot birtokolnak.

A Handspring részvényesei által megkapott részvényenkénti érték a Palm részvényárfolyamon alapul, a PalmSource spin-off után. A PalmSource spin-offja azonnal befejeződik a Handspring akvizíció lezárása előtt.

Az akvizíció indoklása: működési kiválóság és bizonyított innováció

Az összefonódás célja, hogy erősebb versenytársat hozzon létre a kézi számítógépes és kommunikációs megoldásokban. A Palm megoldások jobban képesek lesznek megvalósítani a piac növekedésének, az iparág vezető szerepének fenntartását és az állandó jövedelmezőség elérését célzó célkitűzéseit. Az egyesült vállalat stratégiai és működési előnyei a következők:

- A Palm és a Handspring kombinált léptékének és működésének maximalizálása
kiválóság, hogy teljes mértékben kihasználja a jövőbeni növekedési lehetőségeket;
- Az innovatív mobil termékek páratlan portfóliójának bemutatása
hagyományos és multimédiás kézi számítógépek vezeték nélküli kézi számítógépekhez és
okostelefonok;
- A Palm erős márka- és terjesztési csatornáinak hozzáadása a Handspring-hez
nagyra értékelt Treo termékcsalád és hordozói kapcsolatok; és
- A Palm menedzsment csapatának fejlesztése - beleértve a hardvert és a szoftvert is
tervezés, tervezés és marketing - a kézi számítástechnika vezetésére
mélyebb és szélesebb körű megoldásokra.

Az egyesült vállalatok nagyobb bevételi lehetőségeket várnak. Azt is elvárják, hogy évente mintegy 25 millió dolláros költségmegtakarítást eredményeznek. A költségmegtakarítás feltételezi a mintegy 125 fős munkavállalói létszámcsökkentést, az egymást átfedő programok és a felesleges ingatlanok megszüntetését, valamint a gyártás és az elosztás növelésének előnyeit. A Handspring alkalmazottai várhatóan a Palm Solutions központjában, a kaliforniai Milpitas-ban vesznek részt.

A vezetők összeolvadása

"Ez a vezetők egyesülete - a világ vezető mobiltelefon-készítője és a Palm OS alapú okostelefonok globális vezetője - mondta Todd Bradley, a Palm Solutions Group elnök-vezérigazgatója. "A legjobb és legszélesebb portfolió olyan innovatív termékekkel, amelyek a leginkább a vevők számára legfontosabb termékeket értékesítik, és amelyeket egy megbízható és hatékony operációs rendszernek köszönhetően értékesítenek, a legjobb megoldás a fiatal, ígéretes piacok bővítésére."

"A Palm és a Handspring megoszthatja azt a látomást, hogy a kézi számítógépek és okostelefonok képesek újradefiniálni a személyes számítástechnika táját" - mondta Donna Dubinsky, a Handspring vezérigazgatója. "Ez az összeolvadás ötvözi az iparág legjobb csapatait, és megerősíti, hogy megvalósítsuk ezt a látást."

Az összefonódott társaságot Bradley fogja vezetni, aki továbbra is elnök-vezérigazgató, és két üzleti egység köré szerveződik: a Palm Solutions vezette Ken Wirt, jelenleg a Palm Solutions piacvezető alelnöke, értékesítése és marketingje; és okostelefon megoldásokat, amelyeket Ed Colligan, a Handspring jelenlegi elnöke és vezérigazgatója irányít. Jeff Hawkins, a Handspring elnök-vezérigazgatója és vezető tisztségviselője lesz az integrált vállalat vezető technológiai vezetője.

"A Jeff és Ed által az iparághoz eljuttatott elképzelés és vezetés hatalmas eszköz lesz a Palm Solutions menedzsment csapatnak. Együtt, előrelépünk az iparágban olyan módon, amilyen soha nem lehetséges "- mondta Bradley.

Testület összetétele

A spin-off és az egyesülés megszüntetése után a Palm Solutions igazgatótanácsa hét tagból áll a jelenlegi Palm, Inc. igazgatótanácsból és a jelenlegi Handspring igazgatótanácsának három tagjából: John Doerr, Bruce Dunlevie és Dubinsky . David Nagel, a PalmSource elnöke és vezérigazgatója elhagyja a Palm, Inc. igazgatótanácsát. Benhamou továbbra is a PalmSource igazgatótanácsának elnöke és az egyesült vállalat igazgatótanácsa.

Spin-off Indoklás: Fókusz, több licenccelő és befektető vonzása

A PalmSource elválasztása a Palm, Inc.-től három elvre épül. Ezek a következők:

- A fókusz és a küldetés egyértelműsége mind a Palm-vállalkozások számára javulást eredményez
végrehajtás;
- Egyenlő versenyfeltételek megteremtése a jelenlegi és a jövőbeni engedélyesek között
több licenszt és fejlesztőt fog eredményezni, akik mélyebb kötelezettségvállalásokat vállalnak
a Palm OS platformra. Ez várhatóan nagyobb növekedést eredményez
a Palm Economy, különösen, mint az okostelefonok piaca; és
- A részvényesi érték növelhető, ha a befektetők értékelhetik és
választhat a két vállalkozás között külön-külön, ezáltal vonzó és új vonzó
különböző befektetők.

"Ez egy nagyszerű nap a Palm Economy számára" - mondta David Nagel, a PalmSource elnöke és vezérigazgatója. "A PalmSource független vállalatként való létrehozása és legnagyobb engedélyesünk megerősítése történelmi napot jelent a kéziszerszámban. Mint vezető mobilplatform szolgáltató, várakozással tekintünk arra a lehetőségre, hogy új ügyfeleket vonzzunk, és növekedjünk a mobil számítástechnikai és kommunikációs termékek piacán. "

Tranzakció részletei

A PalmSource spin-offja és a Handspring megszerzése egyetlen tranzakcióhoz kapcsolódik. Először is a Palm tulajdonában lévő PalmSource összes részvényét a Palm részvényesei osztják szét. Másodszor, a spin-off után a Palm körülbelül 13, 9 millió részvényt ad ki a Handspring részvényeseinek a Handspring részvényekért cserébe.

Az akvizíció befejezése többek között az 1976-os Hart-Scott-Rodino Anti-Trust Improvements Act szerinti külföldi várakozási idő lejártával vagy megszűnésével, a külföldi jogellenes szabályozói bejelentésekkel, a Palm, Inc részvényeseinek jóváhagyásával és a Handspring, a PalmSource részvényeinek felsorolása a Nasdaq részvénypiacon és egyéb szokásos zárási feltételek. A részvényesi szavazatok várhatóan az ősszel tartandó két társaság részvénytársasági ülésén kerülnek megrendezésre.

Palm kapott szavazati kötelezettségvállalásokat Dubinsky, Hawkins és Colligan - a három legnagyobb munkavállalói részvényesek -, hogy szavazzanak bizonyos részvényeket, amelyek összesen 37, 5 százalékát Handspring kiemelkedő közös állomány támogatására a javasolt egyesülés.

Az egyesülési megállapodás részeként a Palm a kezdeti 10 millió dolláros hitelkeretet biztosítja a Handspring számára a működő tőke célokra, amíg a tranzakció lezárul. Bizonyos feltételek mellett a hitelkeret 20 millió dollárra emelkedhet, lejárata pedig meghosszabbítható.

A javasolt spin-off várhatóan adómentes a Palm és a Palm részvényesei számára, és a Handspring javasolt felvásárlása várhatóan mindkét vállalat részvényesei számára adómentes lesz az USA szövetségi jövedelemadó-céljai érdekében. A Handspring-szal való egyesülés a számviteli beszerzési módszer szerint kerül elszámolásra.

A Morgan Stanley & Co. Incorporated pénzügyi tanácsadója volt a Palmnak, és méltányossági véleményt is adott. A Palm jogi tanácsadója Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, a Professional Corporation.

A Credit Suisse First Boston LLP a Handspring pénzügyi tanácsadója volt, és méltányossági véleményt is adott. A Fenwick & West, az LLP a Handspring jogi tanácsadója volt.